格力-美的-海爾、為什么家電業(yè)如此喧囂?

　　美的和格力互撕還在繼續(xù)，然這——不是重點(diǎn)。家電行業(yè)的格局不是只有互撕，還有刺刀見(jiàn)血。本文，簡(jiǎn)單聊一聊這個(gè)行業(yè)。

　　白色家電是紅海，這已經(jīng)很多很多年前的論調(diào)，但是為什么格力美的還發(fā)展得這么好?我們看到白色家電兩個(gè)方面的進(jìn)步：其一、走出去，搶占市場(chǎng)，外面的月亮并不圓，但奈何有一批眼高手低國(guó)家，依賴(lài)于中國(guó)制造來(lái)改善他們生活。其二、行業(yè)內(nèi)白刃戰(zhàn)，小企業(yè)倒下騰出的空間。比如說(shuō)，新飛，春蘭。很顯然，為什么董明珠要懟奧克斯，也要懟美的?因?yàn)檎麄�(gè)行業(yè)如今是博弈姿態(tài)，總量需求提升有限的情況下，擠走你的市場(chǎng)份額，才有我的生存所需氧氣。

　　而在20年前，董明珠才不屑于進(jìn)行這種博弈。當(dāng)時(shí)格力是在和國(guó)美打口水仗，格力全面退出國(guó)美。你知道起因是什么?因?yàn)閲?guó)美沒(méi)有經(jīng)過(guò)格力同意大幅度降價(jià)。這打擊到了格力的渠道價(jià)格，國(guó)美便宜了，我們自己還怎么賣(mài)?以后不是被你國(guó)美壟斷了我們銷(xiāo)售渠道?是可忍孰不可忍。這就好像李佳琦封殺蘭蔻，因?yàn)樘m蔻給李佳琦的價(jià)格比給薇婭的價(jià)格貴了五塊錢(qián)，這是生存底線(xiàn)。格力和國(guó)美的互撕當(dāng)年至少說(shuō)明，那個(gè)時(shí)候空調(diào)還沒(méi)有進(jìn)入紅海。這就好像茅臺(tái)(600519)給經(jīng)銷(xiāo)商限價(jià)，一樣。不愁銷(xiāo)售。

　　格力的股東也比較有意思，其中二股東不變很多年了，河北京海擔(dān)保投資有限公司，成立于2006年，其本身就是格力的全國(guó)前十的銷(xiāo)售區(qū)域公司。而2004年國(guó)美和格力鬧掰，也就是在互撕之后，格力開(kāi)始建設(shè)自己的銷(xiāo)售渠道公司，并將其納入到了公司管理層。而董明珠也是銷(xiāo)售的出身。深知渠道價(jià)格的重要性。——扯遠(yuǎn)了，但是可以說(shuō)明，紅海行業(yè)的做法，和20年前是不同的。

　　回到主題，如果家電行業(yè)是擠占小公司的紅海戰(zhàn)爭(zhēng)，那么這個(gè)行業(yè)注定只要看頭部的幾家企業(yè)。格力、美的和海爾。

　　格力——聚焦空調(diào)業(yè)務(wù)和多元化

　　2019年空調(diào)行業(yè)品牌銷(xiāo)售占比

　　格力在空調(diào)上很強(qiáng)勢(shì)，空調(diào)業(yè)務(wù)依然占據(jù)格力整體業(yè)務(wù)的7成，還有3成，就是格力最近幾年逐步努力的方向。比如晶弘，在白色家電行業(yè)，空調(diào)的毛利率最好，但是正如我們前面所說(shuō)，白色家電，空調(diào)，電冰箱，洗衣機(jī)，都是短兵相接的狀態(tài)。格力，是借著空調(diào)領(lǐng)域一枝獨(dú)秀的影響力，去擠占美的和海爾的生存空間。

　　格力的特點(diǎn)，他是空調(diào)為主，空調(diào)領(lǐng)域的龍頭地位毋庸置疑，但是要突破空調(diào)邊界，一個(gè)是走出去，一個(gè)是多元化。

　　美的——內(nèi)外皆修，多元并進(jìn)，規(guī)模主導(dǎo)后還要在制造上升級(jí)

　　美的的優(yōu)勢(shì)，在于其基本沒(méi)有什么缺點(diǎn)。他在白色家電領(lǐng)域走的是多元化。空調(diào)暖通只占了其業(yè)務(wù)的42%，2019年銷(xiāo)售額1096億。(注意，美的是空調(diào)暖通。這里面還有一些油汀，有一些采暖設(shè)備，都是在空調(diào)暖通當(dāng)中。)而格力的7成業(yè)務(wù)是空調(diào)，2019年銷(xiāo)售額1386億。也就是美的可以說(shuō)，我空調(diào)干不過(guò)你，但我也是空調(diào)前三，然而，我還有別的產(chǎn)品。

　　白色家電全是紅海，多元化的優(yōu)勢(shì)就是對(duì)沖。比如空調(diào)小年，搞不好會(huì)是電冰箱大年。多元化還能有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，美的可以以一則廣告，賣(mài)很多種類(lèi)的家電。

　　另外，要關(guān)注美的收購(gòu)德國(guó)庫(kù)卡。這是一筆至今來(lái)看十分虧的投資。但是個(gè)人認(rèn)為前景依然是美好的。中國(guó)制造業(yè)規(guī)模化之后，需要經(jīng)歷效率升級(jí)，因?yàn)槿斯こ杀驹谔岣撸�工業(yè)機(jī)器人在2018年年末，我國(guó)每萬(wàn)人100臺(tái)，韓國(guó)每萬(wàn)人700臺(tái)，德國(guó)日本，大約每萬(wàn)人300臺(tái)。我國(guó)的很多企業(yè)還是沒(méi)有穿鞋子，這雙鞋子就是工業(yè)機(jī)器人。

　　另外一點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，就是美的的***市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，格力的***占比10%。美的呢?41%。這里邊10%是庫(kù)卡的業(yè)務(wù)。但是即使是31%***家電業(yè)務(wù)，那也是龐大的接近1000億的銷(xiāo)售，也是相當(dāng)不錯(cuò)的。國(guó)內(nèi)殺成紅海，去***奪食，總也是給人提氣。

　　美的的特點(diǎn)，他既有多元化，也有走出去。而制造業(yè)升級(jí)的長(zhǎng)期路線(xiàn)上，他準(zhǔn)備了一個(gè)庫(kù)卡來(lái)抬升供應(yīng)鏈水平。

　　海爾——創(chuàng)新主導(dǎo)的***戰(zhàn)略

　　海爾，國(guó)內(nèi)1000億，國(guó)外1000億。基本平衡。冰箱、空調(diào)、洗衣機(jī)，基本對(duì)其業(yè)務(wù)各占20%，廚電14%。

　　海爾在之前大力提倡創(chuàng)新，員工變?yōu)楫a(chǎn)品經(jīng)理，運(yùn)作產(chǎn)品的時(shí)候海爾給資金扶持，成功產(chǎn)品繼續(xù)追加。這類(lèi)似于3M公司早期的創(chuàng)新模式，3M公司就是便利貼的發(fā)明公司，也是鋰電池中鎳錳鈷酸鋰NCM路線(xiàn)的專(zhuān)利擁有企業(yè)，也是——口罩。但是海爾的創(chuàng)新之路道路漫長(zhǎng)。創(chuàng)新哪有這么簡(jiǎn)單。然而海爾的業(yè)務(wù)在最近幾年有個(gè)亮點(diǎn)，就是日薄西山的通用電氣的家電業(yè)務(wù)收入囊中，通用電氣就是愛(ài)迪生的電燈，后來(lái)的家電，然后發(fā)展到消費(fèi)貸款也就是家電的分期付款，這家公司如今遲暮，未來(lái)有空在聊一下。所以海爾走的是全球化道路。美國(guó)、俄羅斯和巴基斯坦等很多國(guó)家，海爾都是家電第一品牌，不只是洗衣機(jī)，還有空調(diào)。冰箱等。

　　所以，海爾的戰(zhàn)略是，國(guó)內(nèi)創(chuàng)新來(lái)避鋒芒，國(guó)外占據(jù)龍頭市場(chǎng)來(lái)穩(wěn)固基本盤(pán)。

　　三國(guó)殺?格力空間最大，但美的防守嚴(yán)密，海爾指望彎道超車(chē)。其他區(qū)小企業(yè)，瑟瑟發(fā)抖。

　　格力就是太專(zhuān)一，好處是空調(diào)領(lǐng)域基本盤(pán)牢固，壞處是如果空調(diào)出現(xiàn)行業(yè)大環(huán)境波動(dòng)，則顧此失彼。但是至少對(duì)于格力來(lái)說(shuō)，多元化都是未開(kāi)墾，沒(méi)有優(yōu)勢(shì)，就去制造優(yōu)勢(shì)，沒(méi)有全球化，就努力走向全球化。

　　美的一手好牌，但是空調(diào)上干不掉格力，國(guó)外和海爾比拼難分伯仲。

　　海爾，規(guī)模上依然不成氣候，但是國(guó)際化走得最溜。有個(gè)歷史經(jīng)驗(yàn)，在國(guó)外好的東西回到國(guó)內(nèi)，是自帶流量的。當(dāng)年華為并不比中興大，但是國(guó)際化玩得好，在***市場(chǎng)結(jié)結(jié)實(shí)實(shí)的壓過(guò)了中興通訊(000063,股吧)，繼而，如今國(guó)內(nèi)5G行業(yè)的訂單，華為是中興的兩倍。海爾當(dāng)然沒(méi)有華為優(yōu)秀，但是中國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)接軌當(dāng)中，是會(huì)遇到一些意外。而海爾，有可能抓住一些契機(jī)，從墻外香到墻內(nèi)。

　　當(dāng)然，白色家電的江湖不只是他們?nèi)�家。但在未�?lái)競(jìng)爭(zhēng)拼殺中，并不是所有白色家電企業(yè)都可以存活。如果你是投資人，抓住龍頭股是不會(huì)錯(cuò)的。而小型家電企業(yè)，大約要么被收購(gòu)，比如蘇泊爾(002032,股吧)，如今廚電一哥，但是后備是法國(guó)的巨頭SEB。要么艱難求存，另辟蹊徑。